债券基金值得买吗？

债券基金当然值得配置，进入2019年新发的基金当中，债券基金占的比例份额甚至大过普通的混合型基金。

债券型基金适合以下的群体，机构投资者，中长期资金安排，低风险投资者，高净值人群。以下分别详细讲述。

01，机构投资者

机构投资者一直以来是债券和债券型基金的主要持有人。对于他们来说资金量很大，其中的一部分资金肯定需要进行配置，低风险的配置中，债券是第一选择。

而且对于类似企业年金养老保险或者商业保险公司，本身的资金都是中长期安排的，放在债券型基金当中非常合适。

所以今年新发行的一些定开型债券基金，就是机构定制的。

即使这样，债券基金同样也适合个人投资者。

02，中长期的资金安排

我们总有一些钱是中长期才用上的，举些例子，比如20年之后退休，15年之后小孩读大学。

像这种中长期的资金需求有两种可能，目前的资金还不够的情况下，就需要找一些收益高的投资渠道。但也有些人现在就已经准备好了未来的教育金和退休金，这个时候保值是更重要的。债券基金就符合这个要求。

债券基金虽然略有波动，但是作为中长期持有是在波动中向上。长时间平均下来，年化收益率可以达到5%。所以可以通过债券基金，避免现在已经准备好的一大笔钱，在未来需要用的时候却发生了贬值。

我这里有一个案例，对于理解这一点非常有用。

08年的时候，有一位朋友开始用基金定投的方式准备小孩的教育金。他选的基金是混合型基金，每个月扣2000元，也就是一年24,000。当时他的目标是如果投资10年本金24万，未来能涨到36万，就差不多够小孩4年大学了。

想不到到2015年的时候，遇上了一轮牛市，他的基金定投只做了7年，投入的本金将近17万，但是到2015年4月份的时候，他的基金余额已经达到了36万。

当时我帮他把所有的基金赎回，把钱放到了债券型基金里。虽然错过了2015年4月到6月那一段时间的上涨，离最高点少赚了起码20%，但因为放在债券基金里，也成功的逃避了后来的大跌。

现在4年多过去了，当时36万的债券基金，现在已经超过了42万。

03，低风险的投资者

其实债券基金还非常适合那些追求低风险安全的投资者。比如很多人喜欢把钱放在余额宝或者其他宝宝类产品里，又或者放在银行存款或者银行理财产品里。像这些投资渠道，目前的收益率都在2.5%~4%左右，民营银行有些长期的定期存款可以达到5.8%.，不过很多人不太放心，顶多放少部分钱在里面。

在这种情况下，债券基金其实是一个很不错的投资渠道。

债券基金的收益率其实不差，虽然债券基金的净值有波动，但是长期持有不太容易出现亏损，收益率一般可以达到3~5%左右。

而且债券基金有一个很重要的优势，可以随时买入，随时卖出。比起很多其他的银行理财产品来说，火性非常强。而其他一些高收益的理财产品或者存款产品，往往需要抢额度，不容易买到，债券基金没有这个问题。

04，未来的低收益

财说得明白，一直认为即使是普通的投资者，也需要有宏观经济的知识。未来的收益率预期一定要调低。

前些时候丹麦的银行已经开始实行负利率贷款。最近德国发行了负利率的国债。今年以来全球已经有多个经济体不断的降息。这些都是非常明显的趋势信号，预示未来的经济发展速度会明显放缓，投资回报的收益率也会明显下降。

前些年的信托收益率超过13%，现在早就降到6%。前些年的银行利率5%以上，现在只有5%。前些年的房子上涨速度平均每年百分之二三十，现在不涨反跌。这些例子都说明，未来的投资收益率会逐步下降。

原因也很简单，我们在过去的30年经济高速发展，企业的增长速度快，利润回报高，所以做投资的回报肯定高。

而且在经济高速发展的过程当中，货币的增速也非常快。M2的增速基本上在15%~20%，这些也进一步推高了投资回报率。

但现在这些都降下来了，所以不能以过往的投资回报，来预期未来的投资回报。如果依然对现在的资金回报要求这么高，反而会出现很大的风险。

所以财说得明白，不断的发表文章，都提出一个这样的观点，大家应该调低自己对回报率的预期。

可以点击关注之后，在后台菜单看一看相关的其他文章。其中也包括了普通投资者常用的银行或者基金投资方式，以及相关的产品评测。

“财说得明白”，这里用简单的语言，把理财的东西说得清楚明白。已经发表的文章，包括房产，基金，银行理财，黄金等，有些热文已经收录在菜单里，请你关注，在后台查看菜单。

家族财富密码评论员山石：

笔者认为对于大多数投资者来说在做资产配置的时候债券基金都是不错的选择，相较于股票型基金债券基金的投资风险要小很多收益却还不错。

一般债券有我们比较熟悉的国债、地方政府债、企业债等。国债和地方政府债一般都比较安全由于风险低收益也会低一些，企业债上有普通的债券、可转换债券、分离式可转债、可交换债券等。这里笔者建议大家可以多关注一下可转换债券类型的基金，为什么笔者建议大家关注可转换债券呢,这个主要是债券的属性。

可转换债券在普通债券的基础上加了一项期权，当触发条件的时候可以债转股。比如我们自己举个例子，某上市公司发行一个5年期的可转换债券，票面利率1.5%,转股价10元/股，当债券发行超过6个月股价连续超过20个交易日平均价高于转股价30%时上市公司会自动把债券转化为普通股其它的条件中我这里就不一一列举了。从上市公司的角度来讲可转债利率低，比一般的债券付出的利息成本低，如果股价达到连续20个交易如高于转股价30%的时候投资者肯定会选择转股，转股之后这部分钱就从资产负债表中的负债变为了所有者权益，债权人变成了股东这部分钱就不用还了，好比变相定向增发。因为附带的期权是10块买入，这个中间有30%的差价，就算不转股本金除了受到利息低被通胀侵蚀的风险外，到期企业是会按照每张100元的价格回收的，所以投资者也喜欢。

这种情况下不管是投资者还是上市公司都希望债转股，那么从过往发行的可转债的最后情况来看，很多可转债都是在上市后1-2年就基本上全部转股了，所以可转债在市场上也非常的受欢迎，如果你对于可转债操作不好就可以选择购买可转债基金，收益最后应该还是很不错的。

债券基金值得买吗？答案是肯定的，债券基金可以配置一些，理由如下：

投资风险偏低，适合大多是理财者

债券基金风险明显低于股票型基金和混合基金，比货币基金和银行定期存储高一些，一般为中低风险。适合大多数理财者，尤其是理财小白和低风险喜好者，无须太过担心亏本问题。一般情况下，持有债券基金1年以上，收益基本为正。

收益高于银行定期存储及货币基金收益

债券基金的年化收益率一般在4%-8%左右，其中纯债基金收益偏率低一些为4%-6%左右，二级债券（即80%以上投资债券，20%以下投资股票的偏债基金）收益率一般可达到5%-8%，有的甚至可以10%左右。比如易方达稳健收益债券B，5年涨幅69%，平均收益率可达14%（主要是赶上了2015年的大牛市）。

银行定期存储利率，1年定期约1.75%、3年定期约3.75%、5年定期约4%；新民营银行3%-6%；大额存单，3年定期也就4%左右。

货币基金七日年化收益率2%-4%左右。

对比之下，答案很明显，债券基金收益一般会高于银行存储和货币基金的收益，仅新民营银行可以与之相比。

收益稳定，熊市的避风港、牛市的资金来源

债券基金收益比较稳定，波动性很小，无论牛熊市都可以做到稳步上涨。

以广发纯债券C为例，无论A股是牛市还是熊市，长期来看债券基金（毕竟其主要投资标的是固定收益类的债券，无论股市如何，债券到期后利息还是要付的）都能上涨。

当然，在牛市，债券基金就可以减少仓位，转而投资股票型基金和混合型基金，通过合理的资产配置，赚取更大收益。

投资操作简单、省心省力

债券基金由于其低风险、稳收益的特点，投资者基本可以在任意时候买入（当然最好在熊市买入，牛市将资金投给更能赚钱的产品），而且中途无须过多关注，不用像股票基金和混合基金那样，过一段时间就要关注，债券基金投资十分省力。最后卖出也无须过多考虑时机问题，到达目标收益率就可以卖，不用太纠结。

以上就是我的观点，希望对题主有帮助。喜欢的可以点赞和关注哦，“我是闲散的小愚民”。

债券基金值得购买，债券基金的投资标的是债券，债券都是固定收益的，对应的债券基金也都能比较容易实现稳健的收益。

特别是在央行要降准降息的时候，最好能提前配置债券基金，因为降准降息，会导致债券的价格上涨，债券的收益率自然也就上涨，所以如果能够提前多配置债券基金，就能获得更多的收益。

怎么判断一个债券基金值不值得购买

最佳答案

1. 基金规模不宜过大

2. 持有人中机构比例要高

3. 公司的整体实力要强

4. 申赎费率要尽量低

5. 净值波动要小，回撤小