P2P理财是庞氏骗局吗？

p2p理财如果搞资金池，用新投资家的钱给老投资人的利息和本金就是旁氏骗局。如果拿投资人的钱给借款人，那就不是旁氏骗局。主要看它怎么运作。很多都是虚标，所以大多数都是非法集资。p2p原本不是旁氏骗局，国家家出台一些政策和法律法规，来监管和规范这些平台，使他不往庞氏骗局发展。每一笔投资人的借款都给借出借人，防止庞氏骗局的发生。

P2P并不是骗局。

事实上，p2p的开端是好事情。

早起的p2p是民间融资渠道的有效尝试。这个模式来自于英国，并不是中国首创。

P2P网贷最初起源于2005年的英国。历史上第一家真正意义上的P2P网贷平台——Zopa，便是成立于2005年的伦敦。

2007年P2P传入中国，在中国爆发的时间段是：2010-2015年，最火的时间段。

我们来说，这个p2p的最早的期的理念，说的直白点：叫金融中介，或者金融媒介。

我撮合张三，把钱借给李四。 作为服务和担保，我要一点服务费。一般化根据中介多少钱作为计算标准。

李四要换张三的钱：本金+利息。 李四既然要借钱，总计要付出的金额是：本金+利息+（我的服务费）。

P2P行业一般3个点左右的服务费用。作为其运营成本。

从所有的流程来看，这都是完全没有问题的，甚至说这是金融行业的一大创举。盘活了民间的金融市场，让老百姓更好融资了。

然而，原理很好，只要同钱挂钩，没有一个资本家会准守规矩，一定是取最快的道路。

作为金融中介。如果你想挣钱，你就需要找到更多希望投资的人，出借端。更多的人愿意把钱给你让你去放贷，然后你就要去找那些有能力还钱的借贷的人。

尽管你满眼都是需要钱的人，但大量的人他们是没有能力还钱的。你借给他，就再也收不回来了。所以，需要P2P平台要有风控体系。

事实上，一切的大数据风控体系，都不如借款的人，第一套房子更安全。尽管大量平台都做了风控体系建立，所谓xx大数据风控，xx啥风控引擎。事实上都只是评估一个人的流动资金的稳定性。

作为一个民间的借贷机构，你没有办法如银行一样，很快的冻结欠款人所有的账户，从而让自己的钱更少。所以就有了当发现欠款人不还钱的时候，暴力催收的问题。（这个是后话）

再说到为什么p2p变味了，资本家为什么要不守规矩，他们在走什么路子？

1、希望自己投资挣更多钱。正常点的资本家，都是脑子比较灵活的人。他们发现只要利息够高，就能让更多的人把钱放到我这里，我给他们投资。但是如何找到一个好的标的？找不到怎么办？

那就自己去投资，在未进行银行托管资金的时候，企业是自己有资金池。老板觉得我可以拿出来自己投资项目，做成了那绝对是几倍，几十倍的利润，所以出现了一小部分的平台，非法融资。

老板把钱花了，那怎么偿还已经到期的出借人的钱？那就要拆东墙补西墙。让新的投资人的钱去补这个窟窿。

如何补窟窿？需要提高利息点，从而让投资人来投资。将利息提高到9个点，10个点，12个点，14个点，15个点，18个点。（国家早前的说法是，高于24个点是高利贷，不受法律保护，后来调控后，要低于18个点）。这个时候就变成了传销了。没有任何办法，一旦停止这个黑洞，自己就露馅了。只能不断的裸奔，直到死亡。

2、上市让更大的金融市场填补这个空缺。

事实上在2017年以前，所有的p2p平台，都有希望通过上市来完成从野蛮变成高富帅的机会。但被国家过禁止了。你所看到的所有的p2p就没有直接以p2p主页上市成功的。要么借壳上市，要么海外上市。

然而，上市也并不能够延续，高利息带来的毒药发作时间。高利息就是饮鸩止渴，你压根就不需要解释和证明这个论据。

3、上市公司的现金流。

在谋求上市失败后，不少p2p还活着，降低利息，苟延残喘的等待着大的上市后，公司需要现金流，谋求上市后公司的收购。同时希望大型消费品市场的巨头能够收购。事实上在2018年的时候，不少企业都做了这个尝试，但很可惜成功的很少。

为什么高利息依然有人投？大量的人挣钱了，你怎么能说人家是骗子呢？是你挣不到钱，你眼红。

1、没有制造企业会正常性的借10%以上的利息。因为所有制造业企业，如果利润里超过20%的，那就是不需要借钱的行业。这两年处于朝阳产业，说的更是几点，老板周围的朋友都愿意借钱来投这个行业。因为挣钱。如果愿意借钱的，那一定是想搏命的，看看有没有机会活过来的。基本上都是没啥机会了。

2、小额分散放贷给个人。我去！ 具备优质资产和工作的朋友，都有信用卡，现在信用卡现金取款的利息是几个点？10个点一下。各类手机贷款和P2P贷款是多少个点？1000块钱一天1.5-3块钱的管理费。你知道年利率是多少吗？40%-100%个利息。你觉得有几个工作后，有稳定收入的人会接这个钱？会借钱的都是，不稳定收入的，活着压根没打算还的。这类标的本身就是铤而走险。

3、为什么大量的人都挣钱了？

不挣钱，怎么让更多的人投钱？ 赌场的广告向来都是：你想一夜暴富吗？你想成为高富帅吗？来赌吧。 你从来也没见过：你想一贫如洗吗？来赌场让你体验乞丐的生活吧！

因为人性是：买多，赚钱，是跟涨！！！

总结一下：

P2P不是传销，只是高利息一定是传销。