为什么说公司业绩好就表示股票会涨?
二者没有必然联系,公司业绩好股票反而大跌才是常态。因为炒股票的就是炒预期,市场中的散户往往是后知后觉者,因为存在信息劣势,当大多数散户看到某个股票因为业绩好涨势喜人的时候 往往是庄家要开始割韭菜了,中国股市素有见光死一说,利好兑现变利空。
如何破局呢?方法也简单,找自己熟悉的公司做深入的财报研究,见别人所不能见,知别人所不能早知,做一个先吃先觉的投资者。市场先生虽然脾气暴躁,喜怒无常,但时间先生会教我们如何辨别市场先生的性情。
象工程机械龙头企业三一重工2019年销量收入增幅达到45%、利润二季度同比增长109%、业绩增长了、同样回报广大投资者三个季度下半股价上涨了82%、所以公司业绩好必定带来股价的回报!
经营业绩和股价的数学关系
炒股票,虽然有各种各样的题材,但总的来说,一般都是炒经营业绩或与经营业绩相关的题材。所以在股市上,股票的价格与上市公司的经营业绩呈正相关关系,业绩愈好,股票的价格就愈高;业绩差,股票的价格就要相应低一些。但这一点也不绝对,有些股票的经营业绩每股就那么几分钱,其价格就比业绩胜过它几十倍的股票还高,这在股市上是非常正常的。由于股票的价格是由竞争决定,只要股民愿意、有足够的资金,且在股票交易过程中遵纪守法,其最后的成交价就由出价最高的一方决定。
从理论上来讲,经营业绩对股价的影响通常用两个公式来表达,一个是股价的静态计算公式,另一个是动态计算公式,净态的计算公式如下: P=L/i
一个公司业绩好,通常预示着公司经营情况比较好,这样能够增加大家对公司未来的信心,提升公司的价值,市场就会对公司给予更高的定价。比如一个人业绩做得很差,另一个人业绩做得很好的人,让你花的钱请他们,那价钱肯定是不一样的。假使这是同一个人,原来做得差,现在做的好,那肯定是现在更愿意甚至花更多的钱请他了。说白了,就是这个公司比原来值钱了,所以股价要涨。这是从理论本质上分析。
另外,市场已经把业绩当作一种题材概念来炒作,就是专门炒业绩好的股票,这样一来,股价也会涨。不过有时候业绩公布了,可能就是主力出货的时候。
这位朋友你问的问题,说的不太准确。有的公司业绩涨了,他股票不一定会涨。比如我们的银行。或者石油公司。他们每年都是大赚特赚的,可是它就不会涨。股市里的股票。是跟着政策和市场的热点走的。最重要的是股市里面主力是决定股票涨不涨的重要因素。没有热点消息,它就不会有上涨的动力。就算技术面好,他也是涨不多的。就算他的基本面也好,他也不会有太大的表现。因为股票里的散户太多。他就不会涨,主力只有把他们洗出来了。底部的筹码吸足了。才会有表现。前提要配合公司的业绩。技术面已经盘整到位。这样的股票才会上涨。公司的有业绩的股票才会翻番。
基本正确,但不一定!除了人为炒作打压的等原因 外,股价确实会反出公司的经营状况,公司业绩好,收益高分红就高,价值投资者就会长期投资,涨起来了,技术投资也进来了。但也不是说企业经营业绩差就不好,科创板就支持业绩暂时不好的。这和市盈率一个道理。
举个简单的例子,有一家面馆,面做的特别好吃,服务态度也好,而且物美价廉,你想吃面的时候会不会首先想到他?反之另一家面馆,做的特别难吃,服务态度也差,你会不会去这里吃面?股市中也一样,那些业绩好,投资回报率高的股票,总会受到追捧。
业绩好股价涨是投机与投资的共识,但到底是否具有可持续性,应该看净资产收益率曲线,若增长坡度够长则见其成长性,内在价值的“雪”也要足够的湿,才能进行滚雪球。
但也有相反甚至极端的案例,中国石油业绩始终都不错,甚至向来都日赚过亿,可是其股价自上市以来一路下行,绝大部分持有股票的人,大概率是平生难以解套。
业绩好是基本面的要素,利润好是基本面的核心要素,这种公司大多数是行业龙头,或是细分领域的隐形冠军,发现业绩与利润俱佳的公司,任何时候都要有一双慧眼。
“业绩好”本身并不足以支持股价上涨,尤其是实际交易中更是如此。 一般来说,欧美主流金融学投资学文献中,更为支持的一个观点是“达到甚至超过分析师预期”,这里的分析师其实是分析师群体。也就是说,A公司的某一个财务报告,比如现在,三季报,大家普遍预期它的每股收益EPS为0.8元,但实际有1元,那这个消息绝对是利多,也就会有持续的上涨。但是,这里的上涨其实更多地以相对上涨为体现,就是个股的涨幅去处同期大盘或者行业指数,因为牛市普涨而熊市普跌,所以这个因素要去除掉。 其次,在A股市场,往往情况并非如此。财务报表报出日,由于各种原因,无论是前期业绩透支(少数庄家和知情者先行利用利好消息不当获利),还是庄家为了避免糟糕业绩影响股价,往往会出现下跌。 当然,从长期来看,业绩稳定增长的公司,往往有更好的长线表现。