汽车金融的多样化特点，汽车金融的前景怎么样？

汽车金融，是在汽车生产、流通、消费的各个环节中所涉及到的资金的融通。简单地说，就是贷款给主机厂，贷款给经销商（库存融资），贷款给消费者（零售贷款）。目前中国市场的主要业务是库存融资和零售贷款。特别在最近几年，投行，咨询公司，行业协会，几乎所有机构的研究报告都在说汽车金融是一片万亿级的蓝海，为什么？正好答主最近在分析数据：

需求爆炸

汽车金融在欧美已经发展了一百多年了，在个人金融业务中的地位仅次于房地产金融。但是汽车消费在中国还没有大规模使用金融杠杆。2015年，虽然市场规模已经在8000亿~9000亿之间，中国汽车金融的整体渗透率其实只有35%，这个数字别说在美国，就连巴西和印度也已经超过了60%。加之更愿意接受贷款买车的80/90后逐渐成为消费主体，市场潜力无疑是巨大的。

供给多元化

我国汽车金融市场主要的参与者是银行和汽车金融公司，据估计，二者占据了95%的市场份额，只有不到5%来自其他金融机构。不过近两年来融资租赁公司的异军突起，BAT等互联网巨头以及P2P网贷公司纷纷布局汽车金融，都在悄悄地改变着市场格局。而这并不意味着汽车金融是一个容易进入的行业，它要求竞争者拥有很低的资金成本，优秀的风控能力和稳定的客源、合作网络等等，几乎每一个觊觎着这块蛋糕的市场进入者，背后都有巨头在撑腰。

政策倾斜

参加过几次银监会召集的小型讨论会，主题都是关于汽车金融发展在政策上遇到什么困难，怎么解决，感觉政策上的支持还是很明显的。比如今年3月末央行和银监会联合下发了指导意见，允许汽车金融公司向消费者提供购车贷款的同时，也可为购置税、保险、保养等附加产品提供贷款，而以前这种“超融”是仅属于融资租赁的独特优势。再比如放宽新能源车与二手车首付比例至15%-30%，也都有力地推动着汽车金融行业的发展。

风险管理

风险涉及方方面面，这里先介绍一个比较重要的“不良贷款率”。2015年汽车金融公司行业平均不良贷款率为0.54%，远低于同年商业银行的不良贷款率1.67%。相对而言，汽车金融行业的发展较为健康，风险控制表现良好。

未来可待

关于行业未来的发展趋势，个人有一些不太成熟的观点：

商业银行、汽车金融公司、其他第三方金融机构（消费金融公司、P2P、小贷、担保等）或将形成三足鼎立的局面。当前中国汽车金融市场的低渗透率，有一个很大的原因是供不应求。0.54%的不良贷款率意味着目前行业对于风险的容忍度较低，也即多数信用欠佳的客户在贷款审批中被拒绝。随着渗透率的不断提升，真正邀请其他第三方金融机构进场的，是未来不断涌入的“信用欠佳”的客户。

另外，大数据会成为未来汽车金融行业的一个关键资源。目前多数金融机构的评分模型完全依赖PBoC信用记录，上述提到的“信用欠佳的客户”，很可能只是在央行还没有形成足够的信用记录。更准确的评分模型意味着更可控的风险和更低的成本。民间征信机构的发展，大数据的不断积累，也许会带来风控模型的变革。

还有一个看点是保险与汽车金融的合作创新。无人驾驶技术将会给车险业务带来不小的冲击，很多传统车险险种将逐渐被淘汰，各车险巨头也在积极寻找突破口，布局汽车后市场就是策略之一。而汽车金融是后市场最重要的组成部分，保险与金融在后市场的结合或指日可待，比如UBI或CPI就是一个不错的切入点。