企业信用等级评价采用定性分析和定量分析相结合的独立评价法。即在评价一个企业信用等级时,分别设定定性分析等级标准和定量分析等级标准,定性和定量独立评级,分别显示评级结果。“独立评价法”是当前国际上最先进的信用评级方法。采用定性分析和定量分析独立评价,无论企业规模大小,都可以通过定性分析获得公正的信用等级评价;同时,再以定量分析准确区分不同企业的实际偿付能力,可以为企业监管、企业交易和金融融资提供准确的决策判断。
定性信用等级
企业信用定性分析主要依据企业的品格要素、能力要素、环境状况要素、债务合同履行状况要素及公共记录状况要素的综合评比,确定“三等九级”级差,即分为A、B、C三等,AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九级。
定性分析的等级称为“定性信用等级”
定量信用等级
定量分析采用传统财务指标、评估模型和营运资产分析相结合的分析方法。传统财务指标分析企业资产流动性、安全性和收益性,评估模型分析企业的破产概率,营运资产分析得出企业的实际偿付能力。
定量分析等级称为“定量信用等级”,由阿拉伯数字序号①、②、③、④、⑤、⑥、⑦、⑧、⑨等九个等级表示。“①”级表示企业融资和偿付能力最好,依次类推,“⑨”级表示企业融资和偿付能力最差。
综合信用等级
企业在分别获得“定性信用等级”和“定量信用等级”后,就可以评定“综合信用等级”,采用一个同时包括“定性信用等级”和“定量信用等级”的符号表示。比如,一家企业“定性信用等级”获得AAA,“定量信用等级”获得①,那么此企业的“综合信用等级”即为AAA①。
AAA①说明该企业诚信等级最高,同时企业融资偿付能力也最强,是经济活动的最好交易伙伴;依次类推,C⑨说明企业诚信评价等级最低,同时企业融资和偿付能力非常差,不适宜与之进行经济活动。