家族企业会富过三代么？

古今中外，家族企业很难富过三代。这里面有很多因素，但最大因素反而是自然规律。

长寿的家族企业追求的不是富过几代

家族企业会不会富过三代，这个问题之所以一直以来总是引起人们讨论，主要还是因为一直有例外。比如，日本有千年以上的企业7家，百年以上企业3万多家，仅有200多年历史的美国，百年家族企业也达到1100家，而中国150年以上的家族企业有6家。

很多文章会比较这几个国家家族企业的区别，但其实，研究这些长寿的家族企业你会发现，这些企业并没有追求富过几代，当一个家族企业开始追求富裕后的享乐时，这个家族就将走向贫穷。

追求家族富足的家族企业注定短视

一般企业创业期很多是因为生活所迫，因此，追求自己及子孙富足生活为目的是没有错的，但是，企业做到一定规模以后，要承担的社会责任远远超过家庭责任，而家庭成员此时也都超越了温饱甚至富足状态了，所以，此时的家族企业如果主动承担社会责任，造福一方百姓，为民众提供就业机会及生产民众生活必须的产品，形成一个良性循环，那么企业就会自然往前发展。

而因为要承担社会责任多，企业发展的战略决策，也让更多人参与或者说满足更多人的需求，这样的企业自然会发展长久。

富不过三代是自然规律

为什么首席体验观一再强调富不过三代是自然规律？道理很简单，富至三代生活无忧且无欲无求的程度后，第二代和第三代就会放任自己而不去发展、不去创新、不去适应社会的变化，而历史经验告诉我们，哪里有利可图哪里就会有一大群“门口的野蛮人”时刻窥视，伺机用各种方式“抢夺”，包括合法的和不合法的方式，总之，富足家族这种生活无忧的状态是所有人都想要的吧？尤其是无产者，而他们此时攻进来，无论是用在其时代并不合法的手段，还是通过合法的手段比如商业竞争等等，都会让那些“居安而不思危”的富二代、富三代们无任何招架之力，最终整个家族回归到平民甚至穷困阶层。

所以，千万不要努力追求家族富裕以至让子孙放弃奋斗、放弃学习的状态，那样，无异是废掉了子孙成长的翅膀，某种意义上也是剥夺了子孙为这个世界做出自己贡献的机会，那才真的是贻害子孙、贻害家族。

从财富管理角度看，家族信托和家族办公室是海外市场较为成熟和普遍的财务解决手段。对于财富积累已经达到一定程度的国内企业家和富裕人士来说，这些方式也是值得借鉴的财富传承方法。事实上，近年来我国的财富管理市场上，也已经有部分私人银行部门和信托公司开始进入这一领域。

家族信托：架构家族永续传承

从功能来看，家族信托有众多的优势，归纳下来最主要和常见的功能为以下四种：1. 资产保护（Assets Protection）2. 财富传承（Succession Planning）3. 税收筹划（Tax Consideration）4. 信息隐秘（Privacy and Confidentiality）。

在一般情况下，信托可以按照委托人意愿书立下的分配法则，通过信托合同的制定，去对各种受托资产进行管理，并进行各种形式的投资。而以家族信托来控股企业的主要优势在于可有效集中股权，帮助家族后代维护家族与企业的特殊资产，堪称保护家族无形资产的重要机制。尤其是在继承人年幼或暂不具备执行能力的情况下，信托基金对家族企业和财富的传承起到了相当重要的作用。

不过，家族信托并非完美的股权设计，虽然有利于有效集中股权、适当降低遗产税等功能，但一旦设计失当也可能导致家族成员更大的纷争。中国香港新鸿基地产创始人郭德胜当初成立信托基金，是希望三个儿子共进退，所以规定SHK的股份不能卖给郭家家族成员以外的第三方。但后来三兄弟为了家业控制权而起争执，却不能以分家来解决只得闹上法庭，直至郭母出面制止并进行和解，这场世纪股权之争才暂时停止。因此在家族信托条款的制定上需要多方面考虑且更加专业严谨。

目前，有几种常见的家族信托模式，包括遗嘱信托、保险金信托、表决权信托和离岸信托。他们各有优势，也适合不同需求的委托人。

一、遗嘱信托。遗嘱信托，是指委托人事先通过立遗嘱的方式，将预先规划好的财产传承计划交付给信托后遗产的管理、分配、运用及给付等详细地订立。等到遗嘱生效时，再将信托财产转移给受托人，由受托人依据信托所设立的内容，来管理和处分信托财产。遗嘱信托所主要解决的是委托人死后财产如何管理和处分的问题，与一般继承不同之处在于它借助受托人，来实现委托人维护家族地位实现财产保值增值，甚至借助对财产的控制来实现对后代控制的目的。

二、保险金信托。保险金信托，是一项结合保险与信托的金融信托服务产品，以保险金给付为信托财产，由保险投保人（即委托人）和信托公司签订保险金信托合同书，当被保险人身故发生理赔或满期保险金给付发生时，由保险公司将保险金交付给受托人（即信托公司），并由受托人依信托合同的约定管理、运用，并按信托合同约定方式，将信托财产分配给受益人，并于信托期间终止或到期时，将剩余资产交付给信托受益人。

三、表决权信托。表决权信托，是指股东根据表决权信托中的约定，在一定时间范围内，以不可撤销的方法，将其持有股份上的表决权或与之相关的权利，转让给另一或多位受托人、股东或股东指定的人享有受益权的一种法律制度。家族成员可通过表决权信托在家族财富传承的过程中继续拥有其企业的股份控制权，同时把经营权和决策权转移给外部，获得外部关键的金融资本和人力资本，同时分享控制权收益。表决权信托的本质在于对公司控制权的集中和争夺。在家族财富传承中，控股股东可以通过多种方式灵活运用表决权信托来实现自己控制家族企业的目的。

四、离岸信托。离岸信托，是指在离岸属地成立的信托。由于不同的属地对信托的定义或法律条文有相对宽松或特别的政策，因此受益人的利益能够得到更多的保护;离岸信托一般创立在财产授予人的注册成立地以外的司法权区;同时由于避税地在税收上能够给予受益人更多的优惠，大多数的离岸信托都建立在避税地。

家族办公室：家族的财富管家

文艺复兴时期的意大利，被认为是现代家族办公室的先驱，当时便有富裕的商人试图管理自己的财富。而一些瑞士私人银行在18及19世纪刚刚发展起来时，模式也类似于家族办公室。直至19世纪，工业革命的到来缔造了许多庞大的财富帝国，现代家族办公室的模式才真正在美国成熟起来。

根据沃顿商学院的研究显示，家族办公室在管理家族投资组合、引导他们的慈善活动以及家族财富的保值和增值等方面，均发挥着非常重要的作用。尤其在金融危机后，越来越多的富有家族不再选择由大规模的全球性银行为他们服务，改为转向寻求家族理财室的协助。由此可见量身定做的资产管理方案，对高净值家族似乎更具吸引力。

目前，全世界大约有1000家运营中的单一家族办公室，服务对象为资产不少于1亿美元的富有家族。其中半数以上的单一家族办公室为财富超过10亿美元的家族提供理财服务。像是洛克菲勒、卡内基(Carnegie)和杜邦(DuPont)等家族均拥有自己的家族办公室。

而国内的家族办公室雏形早期多为与所服务家族组建合资公司的形态，目前多家私行、信托公司以及第三方财富管理机构均已开始积极地结合专业投资管理，法律服务及税务筹划团队以多家族办公室形态为高净值客户提供中国式家族办公室相关服务，目前约有40-50家，但在家族办公室业务相当纯熟的美国拥有高达2500-3000家单一家族办公室，管理着约1.2万亿美元资产。而中国目前A股2470家上市公司中属于家族企业的有747家，但已经交棒给第二代的仅75家，因此尚有很大的发展潜力与空间。

问题是：家族企业会富过三代么？

我们中国有句俗话，富不过三代。

于是，富不过三代简直成一个魔咒，仿佛对于家族企业来说是一个不可逾越门槛。甚至各种说话都有，比如有人说轮回者有之，凡是都需要一分为二的辩证的去看，并非都是绝对的，我们进行讨论当然是想建设性的，通过学习借鉴，找到一些可以学到的东西。

我们通过两个案例来学习人家是如何富过三代的。

罗斯柴尔德家族是欧洲乃至世界久负盛名的金融家族，它发迹于19世纪初，罗斯柴尔德家族的生意已做了250多年。

19世纪的欧洲流行这样一种说法：“欧洲有六大强国：大不列颠英国、法国、俄罗斯、奥匈帝国、普鲁士和罗斯柴尔德家族。” 时至今日，前五大帝国均已失去昔日雄风，惟有罗斯柴尔德家族依然如日中天。

作为犹太民族久负盛名的家族企业，他们的财富史甚至可以长过一些辉煌过的王朝。人家是富过了几代呢？都第N代了，所以说贸然说富不过三代，说法是不科学的，只是多数家族是这样罢了，罗斯柴尔德家族是如何做到的呢？

罗斯柴尔德家族大多数人坚持族内通婚，这个家族下属的公司企业都按犹太教安息日的规矩，在星期六估算，不做任何生意。

也就是说他们通过两点实现：族内通婚与家规！

洛克菲勒家族

洛克菲勒家族发展到21世纪已经是第六代了，依然如日中天、独“富”天下。

第一代创始人是地球上第一个亿万富翁，假如老洛克菲勒活到今天，他的财富将比全球前十大富豪的总资产还多10%。

洛克菲勒家族是如何实现“富过三代”的呢？

小洛克菲勒又分别在1934年、1952年设立一系列信托，把财富传给妻子、子女和孙辈。在信托委员会和别名“5600房间”的家族办公室的打理下，老洛克菲勒当年积累的财富已传递给家族第六代成员。

所以说，富不过三代，那是没有认真进行制度规划。洛克菲勒家族的传承主要是靠信托和家族打理传承下来的。

富不过三代，其实就是一个借口，真正有智慧的家族，会用不同的方法和手段进行传承。

家族企业能否富过三代不可以一概而论，如果满足条件，就可以富过三代；如果不满足条件，就不可以富过三代。这个条件是什么呢？就是继承人必须是能继承先辈的核心价值观并拥有强大能力。为什么家族企业很少能富过三代？就是因为很难有很多后代具备前述条件。

积善之家，必有余庆；积不善之家，必有余殃。再好的演出也有谢幕的时候，家族企业总有交接班的一天，传承基业的优劣也是由多种因素组合而成，打破富不过三代的魔咒，可以说千古来雄才大略的人物都做着始皇梦。

既无过庭训，亦无三教徙，不是普遍寒门的现状，更是朱门普遍存在的实情，时代金钱为上，教养早早被扫进历史尘埃。

君子之泽，五世而斩，因果关系轮回不虚：富贵子生浪荡子，浪荡子生苦恼子，苦恼子生勤奋子，勤奋子生富贵子。何来富不过三代魔咒，不过就是因果轮回罢了。

另外，全球范围内家族企业平均寿命24年，有30%的企业可以传到第二代，传到第三代的企业不足总量的13%，只有5%的企业在三代继续生存，从我（第一代）到我们（第二代）再到多元形式（第三代）的传承与发展，百年老店相似的文化都蕴藏着制胜基因——建立了属于家族企业的核心价值观。

很难，每一代传承都意味着动荡和风险。但也不是不可能。

一，要有好的家风。能量要正。很多歪财不能长久，就是因为心术不正败得快。

二，重视教育。培养正确的思维和专业能力。

三，从基础实践。把下代放在一线风吹浪打。

这是个系统问题。愚以为做好以下几点是完全可以的:

一、好的风水；这个家族祖坟、家宅、企业风水的布局得合理并保护保持好。

二、好的家风；这个家族掌舵人必须得有中华民族的优良优统，如孝仁义礼智信勤俭节约等的好家风并坚持传承。

三、好的教育；只有教育才能让下一代有更好的知识武装自己，更好驾驭企业。

四、好的规章制度；这是企业有序、高效运营、有活力、有保障的必须。

五、好的环境；国家、地方的支持与调控密不可分。

六、好的福利；积极组织优秀员工外出旅游、考察、学习，生日、节日、房产补助、午餐补助、婚生育补助等，培养员工主人翁思想等。

七、好的人际关系；积极处理好与企业相关的方方面面的关系，让企业在生态链上不可或缺。

八、好的产品；保证产品品质，不断升级改造产品性能，适应时代需要。