公司的财力指数用什么表示？

财力是企业能动用的资金资源，是经营决策中重要的参考，所谓“量力而行”，经营活动也不可超越财力而进行，那么决策的基础就是应对企业财力有个清晰的了解与认识。

当然，企业财力也并非一成不变，财力也是常常处于波动变化中的，短期内和长期中能够动员起来的资金是不同的，那么对财力的描述也就不能用一个简单的指标加以刻画，而应构建起一个多层次的财力指标体系进行完整描述。

一、第一层级：短期财力指标

处于第一层级的短期财力指标，是指企业能够在最短时间内动用的资金数量，这是企业最直接的财力。按照常规的经营周期，一般将3个月作为短期，企业能在3个月内动用的资金数量就成为短期财力的主要内容。就像生产活动需要经常关注仓库中原材料的库存量一样，资金也是企业经营发展的重要原材料，经营者必须时刻关注企业这一“原料”的状况。

具体来看，按照变现能力与流动性来区分，这一层级的财力包括这样几个方面：

一是最基础的、最实际可用的财力就是企业现金余额，这一数据的获取也是最方便的，在当前网银高度发达的今天，经营者可以通过企业网银实时地了解到企业银行账户余额实时的变动情况。然而，企业账户的余额只是企业财力的一个基础，并不能等同于企业能够动用的财力，资金也是一个处于不断周转循环中的变量，每天都有资金的收入支出，因此，一定时段中的账户平均余额可以供参考，单日账户资金余额则只是财力的一个基础。

二是在短期内能够动用的财力，具体来说也就是企业在3个月内能够筹集起来的资金数量。企业某一特定日期的账户现金余额，只能是企业财力的一个基础，但并不等于企业可以使用的资金数量，因为账户现金余额是不断的收支循环中的一个横截面，还有未来的支出的需要，因此某一特定日期的现金余额并不能等于企业可以用于投资发展等方面的财力，此时需要考察企业在一个时段里测算企业可能出现的现金余额，也就是说在一个时段里的现金收入大于现金支出的，能够供企业自由支配的现金余额，这部分资金才能成为企业用于发展的“燃料”，是企业的有效财力，对于经营决策具有重要的意义。

从基本原理来看，企业短期财力指标的计算，是在当日现金余额的基础上，加上3个月内将要收到的资金数额，减去3个月内将需要支付的资金金额，具体的，其中将要收到的各项资金收入项目主要包括：销售商品、提供劳务收到的现金；借款收到的现金；收回投资收到的现金；处置资产收到的现金；取得投资收益收到的现金；吸收投资收到的现金等。将要支出的主要款项包括：采购商品、接受劳务支付的现金；职工方面支付的现金；支付的各项税费；偿还债务支付的现金，具体如表6-1所示。这样，通过在对未来3个月的现金收支主要项目预计的基础上，可以得出企业的现金余额，这一余额是企业可以使用的财力，是企业可以用于购建各类资产、进行对外投资的“弹药”，也就是对管理者提出的“我们能干多大的事情”的基本回答。

表6-1 企业财力指标

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当然，这是基于“量入为出”的角度，在计算企业有多少“弹药储备”即可以用于投资发展的现金余额基础上，为管理者能做多大的事情提供决策参考。同时，这一问题的基本逻辑也可以从另一个角度来表述，如果企业管理者首先提出需要做多大的事情，可能需要购建相关资产或对外投资等等，那么反过来看看财务上能否有足够的财力提供支持。那么，此时财务人员就不是仅仅根据上面的财力计算公式得出企业财力，而是应该在此基础上能够为管理层增加财力提供方向与建议，特别是在初步计算的财力如果不足以支撑管理层的投资发展计划时。

具体的，在收入项目方面，如果需要增加财力，财务人员可以从财力分析表中建议管理层，哪些方面的收入可以提前实现，可以增加数量，比如销售商品收到的现金，如果短期财力不足，可以采取加快应收账款催收力度、提供现金折扣等方法加快收回现金；或者也可以通过各种渠道想方设法进行借款，或者将企业的银行授信额度用足，增加“借款收到的现金”这一项目；或者也可以处置一些闲置不用的固定资产，或清理一些收益不高的投资项目，可以增加现金的收回。同样的，在支出方面，财务人员可以从财力分析表中的各项目出发，建议管理者减少相关现金的支出以增加现金余额。比如购买商品支付的现金，可以与供应商协商、尽量延长付款时间；比如偿还债务支付的现金，可以与债权人协商债务的延期事宜。这样通过收支两方面的努力，可以为企业增加财力提供相应的方法与建议，实现为经营决策服务的功能。

二、第二层级：中期财力指标

企业能做多大的事情，既包括短期内需要开展的投资发展计划，也包括一些中长期的发展规划，比如在一年内需要实施的投资发展计划，那么此时就需要考察企业在相应的一年这一时间段里面的财力指标。与短期财力计算的基本方法相同，我们仍然是按照现金余额加上未来一年中的主要现金收支项目来测算的，其中主要的收支项目与短期财力测算时基本相同，只是在各项目具体数据的预测期上从3个月延长为1年。当然，我们也能从另一个角度来讨论如何增强企业的中期财力指标，与增强短期财力指标时采取的措施不同的是，在1年左右的时间中，企业筹集资金的时间更加宽裕，能力也更强，表现为在1年的时间中，企业在借款收到的现金、处理各类资产收到的现金等方面，能够有较大的操作空间，比如从银行获得长期贷款，比如变现企业现有的各类存货、设备、土地等资产，这些方法在1年左右的时间段里是相对宽裕而可行的。

总的来看，如果企业经营层有了一个中长期的发展计划，那么可以从财务角度来测算相应这一阶段中的财力指标，并能主动地为如何支撑这一发展计划来提前安排财务上的主要收支项目，为企业发展集聚起相应的财力。如果提前做好充分周密的计划，在1年左右的时间中，企业能够筹集起来的财力要大于3个月内的财力。(www.guayunfan.com)

三、第三层级：长期财力指标

企业经营，很多时候也需要进行更为长期的规划，比如3～5年的长期发展战略，那么相应的，企业此时就需要考察长期财力指标。与前面讨论过的基本逻辑一致，我们是从收支两方面来具体测算财力指标，但是，在一个1年以上的更长的周期中，企业能够动员筹集财力的途径将会更加丰富，比如在1年以上的周期中，企业在资金收入方面，可以更多地考虑吸收投资收到的现金，即可以通过向股东进行直接筹资，吸引风险投资等投入，可以通过资本市场发行股票筹资，另外，在借款方面，可以通过发行长期债券等方式吸收到资金，这些途径能够筹集的资金数量相对比较充裕，当然整个筹资的过程也需要较长的时间，所以对于1年以上时间段里面的财力指标更有意义，而在1年以内时段里面测算财力的话，很难将上述途径考虑进来。经过对于1年以