美国哪一年实行注册制？

180****9244

美国公司办理

提问时间:2022-04-12 06:54:36

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回答 | 共1个

吴小龙

从业8年

专利申请发明专利申请专利代写

所在地区:上海市

咨询解答:594

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美国是注册制的。根据《美国宪法》规定：

美国本土公司在美国境内IPO，在联邦制的宪政结构中，一般必须在联邦与州（发行或销售涉及的州）两个层面同时注册（联邦或州豁免注册的情形除外），这就是所谓的双重注册制（Dual Registration）

联邦注册制以信息披露为主，联邦证券监管权限受到严格限定，而各州的证券发行监管一百多年来普遍实行实质审核，控制证券的投资风险。这是完整的美国本土公司IPO监管制度。

美国有两个层面的法律：各州的法和联邦层面的法，如果股票发行有跨州或者运用邮政工具销售的行为，则适用联邦层面的法(包括1933年证券法、1934年证券交易法以及sec出的规则和条例)

因此，美国是注册制的，但是实践中所有的发行行为都会适用联邦层面的法，其中规定了证券发行的注册制。

2022-04-12 09:38:37

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陈秋池顾问

擅长：商标变更,商标转让

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